Recupere sus pérdidas en los bonos y fondos de bonos de Puerto Rico

El arbitraje de valores es su mejor oportunidad
para recuperar sus pérdidas en Bonos y Fondos de Bonos de Puerto Rico

Nuestro bufete de abogados está llevando a cabo reclamaciones de arbitraje de valores ante el foro de arbitraje establecido por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (“FINRA”, por sus siglas en inglés) para recuperar las pérdidas sufridas en los fondos de bonos de Puerto Rico, en su mayoría desarrollados por UBS Financial Services de Puerto Rico y vendidos a inversionistas por varias casas de corretaje, tales como, Santander Securities, Popular Securities, Oriental Financial y Merrill Lynch, entre otras. Klayman y Toskes, P.A., se ha unido al Lcdo. Osvaldo Carlo Linares del bufete Carlo Law Offices, P.S.C., con oficinas en San Juan, Puerto Rico, para tramitar los casos de arbitraje de valores en favor de los inversionistas. Los fondos de bonos de Puerto Rico vendidos por UBS son los siguientes:

  • Puerto Rico Fixed Income Funds I – VI;
  • Puerto Rico Mortgage Backed & US Govt. Fund;
  • Tax-Free Puerto Rico Funds I and II;
  • Tax-Free Puerto Rico Target Maturity Fund;
  • Puerto Rico AAA Portfolio Target Maturity Fund;
  • Puerto Rico AAA Portfolio Bond Funds I and II;
  • Puerto Rico GNMA & U.S. Gov. Target Maturity Fund;
  • Puerto Rico Investor’s Tax-Free Funds I – VI,
  • Puerto Rico Tax-Free Target Maturity Fund I and II; and
  • Puerto Rico Investors Bond Fund I.

Los fondos de bonos de Puerto Rico vendidos por Santander Securities incluyen los siguientes:

Fondos abiertos:

Fondos cerrados:

Con la desaceleración de la economía de Puerto Rico, el valor de estos fondos se ha reducido significativamente. La debilidad en los mercados municipales de todo Estados Unidos y Puerto Rico y el temor que rodea la dirección de las tasas de interés han llevado a reducciones significativas en el valor de los bonos municipales de Puerto Rico y los precios de los fondos de inversión cerrados, así como una falta de liquidez de estos productos. Caribbean Business informó que los inversionistas locales perdieron $2.25 millones en septiembre de 2013 sólo en inversiones en Puerto Rico, y numerosos inversionistas de alto poder adquisitivo han “desaparecido”. Más aún, muchas otras personas y organizaciones estiman las pérdidas totales en miles de millones de dólares.

Según los materiales de mercadeo, hasta el final de 2012 se vendieron más de $10,000 millones en fondos de bonos de Puerto Rico. Desafortunadamente, un alto número de cuentas de clientes de casas de corretaje en la Isla fueron excesivamente concentradas en estos fondos, la exposición de su dinero duramente ganado, o carteras de retiro a riesgos significativos. Para empeorar las cosas, además de estar concentrado en estos fondos, se alentó a algunos clientes a comprar más de estos valores a través de líneas de crédito (en el caso de UBS, a través de UBS Bank E.U. con sede en Utah, en violación de la política de la firma UBS). Además, muchos clientes tomaron préstamos al margen para comprar estos fondos. Con muchos de los fondos de rentas fijas ya altamente apalancados, en algunos casos de hasta el 53%, las pérdidas empeoran cuando el valor de los fondos deprecia.

Según el New York Times, Robert Mulholland, el jefe de asesores de gestión de patrimonios de las Américas de UBS, y otros ejecutivos de alto nivel de bancos hicieron viajes a Puerto Rico cuando la situación empeoró. “Yo caracterizaría esto como la perfecta tormenta”, dijo el señor Mulholland a un grupo de asesores de inversión el mes pasado en San Juan, según una grabación de la reunión revisada por The New York Times. El Sr. Mullholland dijo que los márgenes de garantía en Puerto Rico se “acumulan”, y que muchos de los fondos eran difíciles de negociar porque el mercado era bastante ilíquido. En el caso de llamadas de margen, animó a los corredores a buscar los activos más líquidos de sus clientes “si están en la cuenta o fuera de la cuenta”.

Utilizando como ejemplo a UBS, ellos consiguieron más de una docena de fondos de bonos de inversión cerrados, que han sufrido pérdidas debido a la recesión en los bonos de Puerto Rico. Por ejemplo, uno de los fondos de inversión cerrados gestionados por UBS, el Tax Free Puerto Rico Fund, tenía un valor de activo neto (NAV, por sus siglas en inglés) de $5.52 el 11 de septiembre de 2013, por debajo de $6.73 la semana anterior, y de $9.55 el 31 de enero de 2013. Más del 75% de este fondo cerrado en particular está invertido en bonos del gobierno de Puerto Rico. A mediados de septiembre de 2013, algunos bonos de Puerto Rico de 30 años se vendían por menos de 70 centavos de dólar, haciendo que los rendimientos fueran creciendo a más de un 10%.

Del mismo modo, a finales de agosto de 2013, el Puerto Rico Fixed Income Fund reportó un valor neto de activos de $5.46 por cada acción. El 25 de septiembre de 2013 el fondo registró un valor neto de activos de $3.74 por acción, lo que representa un descenso del 31%. El fondo tenía un precio de oferta pública inicial de $10 por acción en 2003. Según los materiales de mercadeo de UBS, hasta agosto de 2013, el fondo experimentó un ingreso total anual de cinco año de cerca del 5%, en comparación con un ingreso de mercado de casi el 8%. Esta disminución es sorprendente teniendo en cuenta que este fondo se vendió como “Obligaciones garantizadas libre de impuestos”.

Con la caída de los precios de los fondos de bonos, muchos clientes inversionistas se han visto obligados a liquidar a cientos de millones de dólares en participaciones en estos fondos después de incurrir en las llamadas de margen. Debido a que los fondos ya fueron aprovechados, era inadecuado para los inversionistas comprar estos valores a través de la utilización de los préstamos o líneas de crédito al margen.

Para mayo de 2012, la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC, por sus siglas en inglés) acusó a UBS Puerto Rico y dos de sus ejecutivos de “hacer declaraciones engañosas a los inversionistas, ocultando una crisis de liquidez y enmascarar su control sobre el mercado secundario para 23 fondos mutuos cerrados.” La SEC también afirmó que en 2008, UBS PR promovió los extraordinarios ingresos en el mercado de bajo riesgo y volatilidad de los fondos cerrados, pero no dio a conocer que los precios de las acciones y la liquidez dependían cada vez más del apoyo de los fondos de inversión cerrados del mercado secundario. Durante el año 2008 solamente, los fondos cerrados de UBS PR produjeron $94.5 millones de ingresos para la empresa. Aunque UBS PR pagó $26.6 millones para resolver los cargos de la SEC, UBS PR ha acordado que “no argumentará en cualquier acción relacionada a inversiones que tiene derecho, ni se beneficiara de una reducción o indemnización por daños y perjuicios por el importe de cualquier parte del pago de UBS de una multa civil en esta acción”.

La investigación realizada por nuestra firma de los fondos de bonos de Puerto Rico mostró que otras casas de corretaje, incluyendo Santander Securities, Popular Securities, Merrill Lynch, y Oriental Financial Services Corp., entre otras, también corrían los fondos cerrados con grandes tenencias de bonos de Puerto Rico, que también sufrieron pérdidas. Estas firmas estaban involucradas en la venta de valores que tenían demasiada exposición a la deuda Puerto Rico. Siendo corredores agentes adscritas a FINRA, estas empresas estaban obligadas a hacer las recomendaciones adecuadas y revelar a sus clientes la totalidad de los riesgos relacionados con los bonos de Puerto Rico y los fondos de rentas fijas. Los inversionistas que han comprado deuda Puerto Rico a partir de estas firmas de corretaje también podrían recuperar su dinero perdido mediante la presentación de una reclamación individual de arbitraje de valores.

Opciones de recuperación para los inversionistas:

Como resultado de las recientes pérdidas en los bonos y los fondos de bonos de Puerto Rico, las demandas de arbitraje de valores ya han comenzado a ser presentadas ante el departamento de arbitraje de FINRA para recuperar las pérdidas en nombre de los inversionistas en estos instrumentos financieros de Puerto Rico. Se espera que una avalancha de casos se presente como consecuencia de la alegada conducta indebida de las empresas de corretaje. Debida a la cláusula de arbitraje vinculante contenida en el contrato del cliente que acompaña a los nuevos documentos de cuentas presentadas por las casas de corretaje de FINRA a sus clientes, inversionistas que hayan sufrido pérdidas en los bonos y fondos de bonos de Puerto Rico deben presentar una reclamación ante FINRA con el fin de tratar de recuperar sus pérdidas de inversión.

Miguel Antonio Ferrer UBS Audio Tape

ramon-cholo-miguel-almonte

Póngase en contacto con nosotros


captcha

Visite nuestra otra pagina para recuperar las pérdidas en los fondos de bonos de UBS Puerto Rico

sueubspuertorico.com

Para obtener más información sobre cómo iniciar un reclamación, o para averiguar si usted tiene una causa de acción meritoria, por favor de contactar con nuestro bufete de abogados, sin costo alguno, al (787) 919-7325, para una consulta gratuita.

Peninsula Plaza
2424 N. Federal Highway, Suite 450
Boca Raton, Florida 33431
Phone: (561) 997 – 9956

Chanin Building at Grand Central Terminal
380 Lexington Avenue, 17th Floor
New York, New York 10168
Phone: (212) 269 – 9956
(sólo con cita previa)

4675 MacArthur Court, Suite 550
Newport Beach, California 92660

Phone: (949) 721-9956
(sólo con cita previa)

American Airlines Building
1509 Lopez Landron St. -PH
San Juan, PR 00911
Phone: (787) 919-7325
(sólo con cita previa)